BHS SÁP NHẬP VÀO SBT: CASE STUDY ĐIỂN HÌNH VỀ SÁP NHẬP HOÁN ĐỔI CỔ PHIẾU | M&A Watching

LINK GROUP Tài chính & Quản trị doanh nghiệp:

Thương vụ BHS sáp nhập vào SBT là dạng sáp nhập đồng thuận và sáp nhập theo chiều ngang. Trong thương vụ này bên nhận sáp nhập (SBT) sẽ HOÁN ĐỔI CỔ PHIẾU của mình lấy cổ phiếu của bên bị sáp nhập (BHS) theo tỷ lệ 1 cổ phiếu BHS nhận lấy 1,02 cổ phiếu SBT sau sáp nhập. Cụ thể, SBT sẽ phát hành mới 304 triệu cổ phiếu SBT để hoán đổi lấy khoảng 298 triệu cổ phiếu BHS đang lưu hành. Các cổ đông của BHS sẽ trở thành cổ đông của công ty mới sau sáp nhập là SBT với vị thế, thị phần top đầu trong ngành đường.

Với phương thức hoán đổi cổ phiếu, SBT sẽ không phải chuẩn bị nguồn tài chính hay chi tiền mặt để đạt được mục tiêu sáp nhập đó là sở hữu 100% cồ phần của BHS. Việc xác định được cấu trúc giao dịch phù hợp giúp cơ hội thành công của thương vụ cao hơn, đây là nội dung rất quan trọng trong giao đoạn Đàm phán của quy trình thực hiện M&A.

Vậy chi tiết giao dịch hoán đổi cổ phiếu này là gì và thực hiện như thế nào? Có các dạng cấu trúc giao dịch nào khác ngoài giao dịch hoán đổi cổ phiếu?

Phân tích kinh tế vĩ mô ứng dụng trong đầu tư (MAI):
- Chương trình theo chuẩn phân tích của các quỹ đầu tư, ngân hàng đầu tư lớn trên thế giới. MAI phát triển kỹ năng phân tích và khả năng đánh giá tác động của việc thực hiện chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ để học viên có khả năng dự báo xu hướng tăng trưởng của các thị trường tài chính.

Quản lý danh mục đầu tư - My Portfolio (MP 03):

CGBA: Phân tích Tài chính và Kinh doanh toàn cầu (CGBA 16) :
- CGBA: Phân tích tài chính và kinh doanh toàn cầu (Certified Global Business Analyst) là chương trình theo chuẩn phân tích của các quỹ đầu tư lớn trên thế giới, với sự kết hợp đặc biệt giữa phân tích tài chính và phân tích kinh doanh chiến lược nhằm giúp cho học viên được trang bị phương pháp phân tích toàn diện khi đánh giá một doanh nghiệp và một ngành kinh doanh.